期权时间价值的衰减规律,期权时间价值

本篇文章给大家谈谈期权时间价值，以及期权时间价值的衰减规律对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

• 1、期权的时间价值取决于哪些因素?
• 2、什么是期权时间价值和内在价值
• 3、什么是期权的时间价值?
• 4、期权的时间价值如何分配？

期权的时间价值取决于哪些因素?

主要从两个因素左右：一个是时间的长短，一个是标的物波动率。

时间的长短

距离达到约定日期的时间越长，则拥有的时间价值越大；距离到达约定日期的时间越短，则拥有的时间价值越小。随着时间越来越临近到期，期权的时间价值会逐渐变小，到达约定日期，时间价值就没有了。对于期权买方而言，时间永远站在他的对立面，时间是永远的敌人。

标的的波动率

波动幅度越大，则时间价值越大；波动幅度越小，其拥有的时间价值就越小。标的的波动率实际上反映的就是标的商品的个性大小，波动幅度越大，说明个性越强，波动幅度越小，说明个性越小。

近年来我国的期权市场不断扩容，越来越多的投资者开始了解期权的有关内容。期权的价格主要由内在价值与时间价值组成，期权的时间价值期权离到期日时间长短带来的价值，离到期日越远的期权，时间价值越长，离到期日越近的期权，期权的时间价值越短。期权时间价值（Time value），也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关：转股剩余时间越长、价格变动越大、期权时间价值越高；股票波动率越大、期权时间价值越高；股价过高或过低，期权时间价值越低。期权之所以会有时间价值，是因为在既定的行权价格下，期权离到期时间越长，期权的发生较大行的潜在机会就越多，所以相关期权理应越贵，这部分价值就属于时间价值。期权时间价值有这些特征：离到期日越近，期权的时间价值越低;离到期日越近，时间价值就衰减的越快。在期权投资中，无论认购期权还是认沽期权，时间价值都是在不断衰减的。所以，当标的物价格的波动不足以弥补时间价值的亏损时，期权就会出现认购期权与认沽期权同时下跌的局面，也就是我们常说的“沽购双杀”。

什么是期权时间价值和内在价值

首先我们要知道期权的价格主要由内在价值、时间价值两部分组成，详情内容如下：

1、内涵价值

内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润。具体来说，可以分为实值期权、虚值期权和两平期权。

(1)实值期权

当看涨期权的执行价格低于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格高于当时的实际价格时，该期权为实值期权。

(2)虚值期权

当看涨期权的执行价格高于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格低于当时的实际价格时，该期权为虚值期权。当期权为虚值期权时，内涵价值为零。

(3)两平期权

当看涨期权的执行价格等于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格等于当时的实际价格时，该期权为两平期权。当期权为两平期权时，内涵价值为零。

2、时间价值

期权距到期日时间越长，大幅度价格变动的可能性越大，期权买方执行期权获利的机会也越大。与较短期的期权相比，期权买方对较长时间的期权的应付出更高的权利金。

值得注意的是，权利金与到期时间的关系，是一种非线性的关系，而不是简单的倍数关系。

期权的时间价值随着到期日的临近而减少，期权到期日的时间价值为零。

期权的时间价值反映了期权交易期间时间风险和价格波动风险，当合约0%或100%履约时，期权的时间价值为零。

期权的时间价值=期权价格—内涵价值

3、实值期权、虚值期权以及两平期权的价格差别

虚值期权和两平期权的内涵价值为零。

到期日的时间价值为零。

什么是期权的时间价值?

“期权的时间价值”指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关：转股剩余时间越长、价格变动越大、期权时间价值越高；股票波动率越大、期权时间价值越高；股价过高或过低，期权时间价值越低。

扩展资料

期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。在期权的有效期内，期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程．一般而言，期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。

内涵价值：期权的实际价值，即概率。

时间价值：期权投资者为投资期权而进行融资的成本。

影响因素

对基础证券价格波动程度的测量，利用每日价格变化的标准偏差来计算。

参考资料来源：百度百科-期权时间价值

期权的时间价值如何分配？

现在很多人其实都对于股票市场的相关概念了解的不是特别清楚，如果大家对相关的概念了解不清楚的话，就可能对后续的投资产生很大的影响。期权的时间价值如何进行分配呢？

一、什么是期权的时间价值

其实还有另外一个名称就叫做外在价值，指的是期权合约的购买者，为了购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。这些价值跟股票的剩余期限以及股票价格的波动率都是有关系的，如果大家要学会合理的分配期权的时间价值，那么就能够进行获利。

二、如何进行分配

随着交易日子的逐渐到来，那么期权的时间价值可能就会逐渐的减弱，因此时间其实是一个特别重要的标杆，大家如果想要在这段时间里获得不错的收益，就必须要注意交易的时间。有一些投资者认为，只要股票一直存在着并且有足够的交易时间就能够获得股票的红利，其实这种观念如果运用到期权交易上是行不通的。一般来说，时间价值对于卖方来说就是一种天然的优势，所以很多交易者都把时间看作是自己的金钱。大家可以在月初的时候进行交易，这种时间是合约价值最高的时候，所以买方和卖方在这段时间里进行卖出，基本上就是稳赚不赔的。

三、注意行情把握时机

行情同样也是卖方可以去进行把握的最佳时期，因为大家肯定都是想要在市场上获得一个不错的收益，所以就必须要把自己手中的东西用很高的价格卖出，然后用很低的价格买入，当出现了单边行情的时候，就代表了此时候有一方的合约价格不断地进行高涨，那么另一边就会不断地下跌，这个时候卖方必须要把握时机，就可以赚取时间上的价值。

期权时间价值的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于期权时间价值的衰减规律、期权时间价值的信息别忘了在本站进行查找喔。