A股深V走势，6月机会或在这些板块！中国厂商抢占海外充电桩市场？三大环节受益

①6月策略来了：指数层面机会不大，三大板块跌出较大安全边际

财信证券指出，4月份以来，国内高频经济边际转弱是近期A股走势承压的核心原因。展望6月份，如无刺激政策出台，预计国内高频经济数据将继续承压，并制约A股走势。7月底政治局会议或是政策的重要观察窗口。我们认为6月份市场将维持震荡偏弱走势，指数层面机会可能不大，但当前A股市场整体估值并不贵，、医药、消费板块已经跌出较大安全边际，市场仍存在结构性投资机会：

（1）中特估板块。关注具备低估值、高分红、高股息、经营稳定的银行、、地产、建筑板块的优质国企和央企公司；（2）低估值的成长板块。估值大幅回落、基本面暂处低谷、受益海外流动性缓和的、新能源板块；（3）贵金属板块。后续10年期美债实际收益率大概率下行，黄金、白银价格或将继续走高，可关注贵金属板块；（4）业绩驱动的消费板块。2023年疫情对国内经济冲击将弱化，关注低估值有业绩驱动的必选消费板块，例如白酒、生猪养殖板块。

②新能源之风再起？充电桩企业掘金海外市场，中国厂商参与三大环节

安信证券指出，随着产业链上下游的配合，有望看到2023年N型电池对P型的快速替代，其中TOPCon电池由于其性价比高、核心设备已国产化、提效路径清晰等因素率先大规模量产。2023年TOPCon出货占比将近40%，量产效率进一步提升。TOPCon进入2023年的规模量产阶段，产业端盈利兑现。TOPCon产业发展趋势明确，效率提升路径清晰，建议关注电池片、组件、设备领域的投资机会。1）电池片端：()、聆达股份、沐邦高科、()等；2）组件端：晶科能源、()、天合光能、晶澳科技、()、()、阿特斯。

()证券指出，海外充电桩行业步入发展快车道，潜在市场空间巨大。我国企业出海将享受海外充电市场发展提速红利。欧美厂商在运营环节具有优势，中国厂商主要参与制造环节，主要通过以下几种方式进入海外市场。1）供应核心部件，如充电模块等；2）为当地车企或桩企组装代工；3）通过渠道商或经销商开拓B端或C端市场。相较国内市场，海外市场盈利空间更大。从量利两个角度来看，开拓海外市场有望助力企业加速发展。产品品质过硬，且已通过多项海外认证的企业优势明显，更有望从出海中受益。

③如何理解当下AI走势？海外AI行情，A股AI投资机会出现在......

()指出，海外AI行情对A股映射显著，当前正处于新一轮AI主线行情布局期，重点关注上游算力板块。近期5月25日英伟达一季报业绩显著超预期并大幅上调二季度业绩指引、英伟达宣布为游戏公司提供定制化AI模型代工服务等“爆点”密集、英伟达发布全新服务器架构GH200等，海外产业层面催化密集，5月16日至26日，海外AI指数已经上涨8%，但国内仅上涨0.25%，参考海外行情往往领先于国内行情，国内AI或正迎来新一轮布局期。结构上，AI产业链上中下游有望实现联动式上涨，可重点关注上游算力板块。鉴于海外AI已经进入到新一轮联动式上涨的行情，且部分中下游企业的景气预期和市场表现同样靠前，例如中游的C3.AI和下游的Absci等，因此国内AI的中下游同样具备配置性价比。