AI行情再迎大涨，警惕短期回踩风险！分布式光伏有望更多接入电网，这些环节优势企业受关注；重要会议召开预期，工程机械等迎来出海大潮

行情回顾：

周二，报3233.67点，上涨0.15%，成交额3771.93亿。深证成指报10955.96点，上涨0.76%，成交额5651.26亿。指报2166.96点，上涨0.68%，成交额2531.62亿。总体上涨多跌少，两市超2500只个股上涨。两市合计成交9423.19亿，较上个交易日缩量231亿。盘面上，存储芯片、液冷服务器、算力租赁、CPO等板块涨幅居前，医药商业、中药、油气开采、家电等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出2.31亿元，其中沪股通净卖出3.53亿元，深股通净买入1.22亿元。

整体看，指数总体仍保持偏强运行，但两市成交量能在逼近1万亿附近后难以进一步放大，流动性加速向AI大市值个股集中，()和()成交金额双双突破百亿元，而()和()等权重股已经缩量至30亿以下水平，反映市场对复苏线的交易逻辑依旧信心不足。尽管AI和汽车链两大主线今日强度依旧旗鼓相当，但市场流动性并不足以持续支撑双主线持续走强，短期需警惕情绪连续亢奋后的回踩风险。

主题投资机会：

1、液冷技术丨随着人工智能应用普及，及高效运算（HPC）需求持续提升，伴随而来的是高耗能所催生的散热需求。目前不少业者将浸没式散热视为今后AI、HPC等高耗能运算的最佳解决方案。

开源证券认为，中心液冷“革命”势在必行。由于浸没式液冷具备制冷效率更高等特点，预计占比由2019年的18%升至2025年的41%。

2、光伏丨6月13日，国家能源局综合司印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知。通知指出，综合考虑近年来分布式光伏装机增速、装机规模、光伏消纳利用情况等因素，选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建6个试点省份，每个省选取5-10个试点县（市）开展试点工作。

东莞证券表示，目前光伏行业市场博弈氛围浓厚，一体化组件企业在规模、资金、技术研发、成本控制、管理效率等方面具备领先优势，头部一体化组件企业与上下游企业深度绑定，有利于其在行业竞争加剧的背景下巩固竞争格局，建议关注一体化组件、电池组件设备及辅材等环节的优势企业。

3、工程机械丨第三届中非经贸博览会将于6月29日至7月2日在湖南长沙举办目前已有53个建交非洲国家、8个国际组织、30个国内省区市和1500多家中央企业商协会、金融机构报名参会。主展馆展览面积达10万平方米，将集中展示非洲的红酒、咖啡、手工艺品等特色商品，以及中国的工程机械、医疗器械、日用百货、农机设备等。

()认为，国内龙头企业2022年海外布局力度明显加大，与全球龙头卡特彼勒、小松相比，仍有较大的提升空间，今年行业出口有望保持较高增速。内需方面，按挖掘机第8年为更新高峰期测算今年国内更新需求也将触底。

4、白电行业丨据中国天气官方微博6月12日消息，本周三（6月14日）至下周初，北方晴热升级，华北、黄淮等多地将迎今年来范围最广、强度最强的高温天气过程，波及、山东、河南等11省份，河北、内蒙古等部分地区将冲击40℃，或打破历史同期纪录。

()表示，在家电各个细分领域中，白电行业值得关注，其中空调是当下景气度最高的子行业。国内方面，2023年1-4月空调行业内销出货同比增长21%，空调是当下家电所有品类中景气度最高、需求恢复最快的子行业（渠道补库+地产交付+需求顺延）。

5、焦煤丨6月13日日盘数据显示，焦煤期货期货收涨4.09%、焦炭主力收涨2.64%。

()认为，虽然当前煤炭需求仍较弱，但在降息背景下，高分红、低估值，假设回落到2020年水平，部分协煤为主的公司和焦炭公司仍具备较好投资价值。

6、职业教育丨6月13日，国家发改委等八部门印发《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》，其中提出，加大金融政策扶持力度。国家发展改革委加大向金融机构推荐职业教育产教融合中长期贷款项目的力度。鼓励银行机构按照“风险可控、商业可持续性”原则支持产教融合项目和产教融合型企业发展。引导机构开发产教融合相关保险产品。支持符合条件的产教融合型企业上市融资。支持符合条件的企业发行社会领域产业专项债券，重点用于实训基地建设。

中金公司指出，在职业教育政策利好背景下，预计2023年民办高校分类管理将逐步落地，上市公司学校在正式取得营利性资质后能够消除部分市场担忧，长期来看高等教育板块估值具有修复空间。

7、AI+医药丨美国麻省理工学院和塔夫茨大学研究人员设计出一种基于大型语言模型（如ChatGPT）的人工智能算法，这种称为ConPLex的新模型可将目标蛋白与潜在的药物分子相匹配，而无需执行计算分子结构的密集型步骤。

()指出，从制药的流程看，AI技术已经渗透到多个环节，AI技术的应用显著改善药物研发效率、减少研发成本和提高药物研发成功率，对新药研发具有重要意义。

大势观察：

对于当前市场走势，源达认为，周二指数午后延续震荡格局，主板相对弱势，分时上黄线领涨白线，具备一定赚钱效应。日线上继续维持连阳格局，但成交量相对低迷，后续想要进一步向上还需补量。深成指相对强势，成功收复21日均线，接下来注意34日线附近的突破情况。整体看指数均有好转迹象但上方也都面临压制，短期还要观察压力位附近的资金态度。操作策略上，指数午后有所走强，科技方向也显著活跃，只不过要注意的是多点开花现象并未改变，毕竟当下是存量间的博弈，这反而不利于行情持续性的展开。因此策略上建议做好择时把控，节奏上以快为主。

()认为，周二A股市场冲高遇阻、小幅震荡上涨，早盘股指低开后逐级回落，盘中在3215点附近获得支撑，午后股指企稳回升，盘中半导体、软件开发、计算机设备以及服务等行业震荡上行；医药、煤炭、石油以及生物制品等行业震荡走低，全天股指基本呈现窄幅波动的运行特征。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持六成仓位，短线关注软件开发、计算机设备、互联网服务、半导体以及文化传媒等行业的投资机会。