A股6月收官在即，7月重点关注这些赛道！世界人工智能大会临近，机构建议把握双主线机遇；AI时代存储需求或将爆发，国产替代发展空间广阔

A股6月收官在即，7月重点关注这些赛道！世界人工智能大会临近，机构建议把握双主线机遇；AI时代存储需求或将爆发，国产替代发展空间广阔

行情回顾：

周四，报3182.38点，下跌0.22%，成交额3406.37亿。深证成指报10915.50点，下跌0.1%，成交额5243.85亿。指报2180.06点，下跌0.09%，成交额2273.18亿。总体上涨多跌少，两市超3100只个股上涨。两市合计成交8650.22亿，较上个交易日缩量232亿。盘面上，减速器、传感器、通信设备、消费电子等板块涨幅居前，煤炭、酒店、电力、白酒等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出76.06亿元，其中沪股通净卖出46.41亿元，深股通净卖出29.65亿元。

整体来看，减速器概念全天保持强劲，再度成为“市场靓仔”。()、丰立智能、()“20CM”涨停，()、()、()、()等多只涨停。早盘()概念涨停后，资金开始进一步横向挖掘，工业、国产软件等计算机行业个股获资金涌入。随后以CPO为首的“AI+”在连跌多日后终现规模性反抽，联特科技创历史新高，续创近3年新高，尾盘在量能影响下明显回落。尽管AI主线短期遭遇利空冲击，但CPO板块中联特科技再度创出历史新高，其强势再度彰显，因此AI后期人气仍存，关注短期有望落地的游戏、算力等方向的轮动机会。总体而言，如果市场成交无法重回万亿上方，市场仍将以存量资金主导，关注低位方向的连板妖股情绪抱团预期。

主题投资机会：

1、人工智能丨2023世界人工智能大会将于7月6日-8日在上海举行，据悉，本届世界人工智能大会展览聚集众多亮点，除了华为盘古、阿里通义、讯飞星火、百度文心、复旦moss等通用大模型，在垂直行业的大模型应用也纷纷亮相。另外，还有共二十余款机器人将共同亮相，多款为首发首秀。

万联证券表示，把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。

2、力传感器丨力传感器与编码器是人形机器人的核心部件，开源证券指出，从竞争格局来看，高端编码器与多维力矩传感器由于技术壁垒较高，国内可量产的企业较少。

开源证券指出，高精度传感器作为现代工业发展的重要基础，其在消费电子、汽车、工业等领域具有广泛应用，在政策催化下，高精度传感器的战略地位有望不断提升。

3、5.5G丨据证券时报报道，6月29日，华为董事、ICT产品与解决方案总裁杨超斌在2023 MWC上海展上宣布，2024年，华为将会推出面向商用的5.5G全套网络设备，为5.5G商用做好准备。华为称，这也标志着ICT行业即将迈入5.5G时代。

中证报指出，毫米波技术在5.5G时代将突破关键瓶颈，目前主流基带厂商均已发布5G毫米波商用芯片。这也意味着，从关键技术到产业生态，毫米波已具备商用条件。随着通信连接数的增多和对流量需求的增大，向毫米波频段扩展是频谱扩展方面非常重要的趋势，利用毫米波能够推动各类环境下的多样化连接体验，同时降低每比特成本。在低频资源紧张的情况下，向更高频段扩展是一个必要趋势。

4、新型储能丨在2023国际数字能源展开幕式上，深圳上线了国内首个“电力充储放一张网”。据悉，该电力网是我国首个聚合了充电设施、新型储能、分布式能源等各类电力充储放资源的平台。

()认为，配置储能能够提高电力供应的发电质量，提高电网运行的安全性和稳定性，未来中长期看储能行业市场规模依旧具备较大的增长空间，建议关注()、南网科技、()、()、上能电气、科华数据等。

5、存储芯片丨华为数据存储产品线总裁周跃峰表示，7月将向全球发布面向大模型的新款存储产品。AI大模型对存储带来了新的挑战，比如稳定性相较传统AI更差，同时有大量的数据预处理和准备工作，需要用近存计算来系统性处理这个问题。

()表示，存储器需求趋向复苏，国产替代空间广阔。5G 通讯、汽车电子、可穿戴设备等行业快速发展，叠加近期 AI 相关数据存储需求激增，推动存储器行业加快复苏。在行业新兴需求驱动长期扩容叠加国产替代的背景下，国内存储产业链厂商迎来新的发展机遇。

6、船运行业丨近日，国务院印发《关于在有条件的自由贸易试验区和自由贸易港试点对接国际高标准推进制度型开放若干措施的通知》。通知指出，对暂时出境修理后复运进入试点地区的航空器、船舶（含相关零部件），无论其是否增值，免征关税。

()此前指出，船运行业面临转型，各类船舶()技术中，电动船舶在运营成本和驾乘体验等方面具备优势，是船运行业技术升级的重要方向。电动船舶是实现船舶绿色智能化的优选，中国市场正处在渗透率曲线斜率上翘的前夕，“政策护航”+“经济性提升”为主要实现路径，未来有望拥抱百亿市场空间。

7、复合集流体丨()6月29日晚间公告，子公司广东万顺科技的动力电池超薄铜膜项目自开展以来，已多次送样下游客户，复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单，标志着公司在复合集流体领域的技术突破。不久前，()也公告其复合铜箔送样下游客户后经反复测试验证，获得客户的首张产品订单。

()表示，受益下游新能源汽车、储能、3C数码等领域带来的电池需求快速增长，带动锂电铜箔出货量高增预计2025全球锂电池出货量达2227GWh，对应锂电铜箔市场规模1076亿元，年化复合增速达31%。

8、机器人产业丨机器人板块以及相关减速器方向昨日迎来大面积爆发，中马传动6连板并走出8天7板，优德精密、()、襄阳轴承3连板，()6天3板，另外包括巨轮智能、()、()、丰立智能、华研精机等在内的近30家成分股涨停或涨超10%。北京近日印发的《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023-2025）》，提出到2025年，培育100种高技术高附加值机器人产品、100种具有全国推广价值的应用场景。

()在研报中指出，机器人产业利好政策频繁发布，将进一步推动产业资源有效整合，推进相关技术迭代升级，解决痛点问题，加速商业化应用的到来。

大势观察：

对于当前市场走势，源达认为，周四上证指数全天窄幅震荡，分时上黄线领涨白线，市场赚钱效应明显。日线级别上围绕5日线展开震荡，短期继续向上回补部分缺口，不过不太好的一点是成交量继续萎缩，若缩量补缺还是要小心存在回落的可能。创业板日线延续震荡格局，好的一点有向5日线攻击的架势，只不过同样量能不足下预计不会特别顺利，因此或将存在反复的可能。上证50、沪深300相对弱势，承压5日线后有所回落。整体看指数间并未保持同步格局，短期预计还会有筑底的过程。操作策略上，市场结构性突出明显，尤其是以机器人为首的科技再度发散活跃，短期看在人民币汇率走势并未发生根本性趋势扭转性，北向资金青睐的蓝筹品种预计会有抑制，而结构性机会不乏下科技有望再度活跃，只不过毕竟前期有过一波涨幅，因此策略上建议做好节奏把握，低吸不追涨为主。

银河证券指出，7月关注具有长期增长动能的行业及企业。当前市场关注的点在于人民币汇率走弱预期及经济基本面运行态势。随着我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，预计现阶段的投资者观望情绪会逐渐消退。从基本面看，A股站在现在的位置没有继续大幅下跌的基础。当前仍在震荡筑底中，是布局的好时机。在短期多空因素交织下，负面情绪仍需时间充分释放，市场窄幅震荡，仍以结构性机会为主。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，具有强抗风险能力，是7月配置主要方向。应当聚焦风险已充分释放+低估值的防御性成长型个股。7月建议战略性布局中特估、科技、消费等板块里的价值股。

（责任编辑：邵晓慧 ）