两市成交额创年内次低，极致缩量是见底信号？中医药传承创新再获"政策礼包"，概念股或闻风而动；农村医疗信息化领域迎利好，相关领域公司望受益

两市成交额创年内次低，极致缩量是见底信号？中医药传承创新再获"政策礼包"，概念股或闻风而动；农村医疗信息化领域迎利好，相关领域公司望受益

行情回顾：

周一，报3164.16点，下跌0.11%，成交额2601.19亿。深证成指报10747.79点，下跌0.58%，成交额3988.04亿。指报2146.93点，下跌0.75%，成交额1618.59亿。总体上上涨和下跌家数基本相当，两市成交额6589亿，较上个交易日缩量521亿，成交金额跌破7000亿，为年内第二低单日成交金额。盘面上，算力、CPO、创新药、中船系等板块涨幅居前，农业、养殖、小金属、转基因等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出51.42亿元，其中沪股通净卖出6.59亿元，深股通净卖出44.83亿元。

整体来看，算力概念股早盘展开一波像样反弹，基建以及板块延续活跃态势。另外近期涨停的个股来看，低位低价的个股往往容易受到资金的青睐，这或与当前市场风险偏好持续下降有关。市场继续走出缩量探底，作为此前资金仅剩的抱团方向的连板股也出现全面退潮，显示市场短期情绪继续在冰点区域徘徊。今日两市成交金额萎缩至6589亿元的年内次低水平，按照“地量后见地价”的说法，股指存在进一步下探的可能。

主题投资机会：

1、| 7月24日，据新华社消息，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要活跃资本市场，提振投资者信心。

()认为，注册制落地后，小额快速再融资的简易程序推广至主板，掀起了一轮定增“小高潮”，上半年市场再融资规模合计4091.13亿元，同比增长70.44%。从中长期角度，全面注册制打开了证券公司投行业务增量空间，并有望带动行业景气度不断上行。

2、钛白粉丨2023年上半年我国聚合MDI、TDI、钛白粉等地产链化工品出口好于预期。其中钛白粉上半年出口量同比增长12%至83.6万吨，2023第二季度出口均价2,257美元/吨，环比上涨5.4%。

钛白粉广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、陶瓷、化妆品等行业。其中，涂料是钛白粉最大的下游客户领域，而涂料与房地产行业关联度较高。7月21日国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。对此，中金化工团队认为，这项政策的出台有望推动地产及地产后周期相关化工品需求复苏。开源证券认为，9-10月是钛白粉行业的传统旺季，叠加地产及地产后周期的复苏，钛白粉价格有望反弹。

3、电视面板丨TrendForce近日发布7月下旬面板价格评析，电视面板需求续强，推升涨势延续其中，55寸价格来到19个月新高，显示器以消费性机种为主或是二三线品牌被调涨的机率较高;笔电面板价格也呈现微幅上涨。另据报道，液晶电视面板价格在7月份下旬持续调涨2一8美元不等。

民生证券表示，随着三季度TV面板备货旺季来临，面板供需依然维持平衡偏紧，面板价格有望维持上涨趋势。

4、储能丨由日本名古屋大学（NagoyaUniversity）领导的一个研究小组利用纳米片技术开发了一种先进的介电电容器，提供了前所未有的能量存储密度和稳定性。据称，这一突破将显著提高可再生能源的使用和电动汽车的生产。

分析师认为钙钛矿组件具备理论效率高、材料成本低等优势，且钙钛矿晶硅能利用成熟晶硅电池产业，技术变革完美衔接，未来有望冲击40%乃至更高的转换效率极限。

5、海运丨据行业媒体亿恩网7月24日报道，由于船公司陆续取消航班、减少运力，在不到一个月的时间里，北美海运价已出现两次高达20%的涨幅。近一周，多位货代已经向卖家发出涨价通，并预计8月初海运将迎来另一波涨价潮。

()分析认为，去年三季度以来中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）快速下降，今年以来运价指数企稳，5月小幅回落。货代价格快速下跌时期已过，随着下游需求的复苏，货代价格有望率先修复。

6、液冷丨据台湾经济日报今日报道，英伟达、台积电正在与硬件厂商合作，推进散热技术。据AI供应链消息称，热处理技术供应商高力正积极与台积电、英伟达开发AI GPU浸没式液冷系统。

中航证券指出，目前主要厂商在液冷技术和产品方面还处于实验研究或初步应用阶段，市场中还未形成较强的龙头厂商，市场竞争格局未定。当前时点，AIGC应用落地将加速液冷技术渗透率提升，重点关注相关布局企业，如()、申菱环境、()、同飞股份、()等。

7、边缘算力丨高通高级副总裁Alex Katouzian日前表示，高通正在从一家通信公司转型为一家“智能边缘计算”公司，同时因全球移动设备需求低迷带来的过剩库存将在今年第三或第四季度消失。

国盛证券指出，在AI向实际场景落地时，边缘算力的重要性加速凸显，边缘算力在成本、时延、隐私上具有天然优势，也可以作为桥梁，预处理海量复杂需求，并将其导向大模型，边缘算力堪称AI触及万千场景的“毛细血管”。

大势观察：

对于当前市场走势，源达指出，周一指数全天冲高回落，午后指数情绪比较低迷。日线级别上再度逼近5日线后无功而返，短期看压力仍旧比较大，好现象是60分钟级别macd指标显示有底背离状态，后续存在修复的预期，只不过级别比较小，能否向大级别做传导还需进一步观察。创业板指也是同样的走势，逼近5日线后再度承压回落。同时成交量明显萎缩，说明资金情绪显著不稳定，这个位置想要企稳并进一步上攻成交量是关键。操作策略上，市场情绪继续低迷，资金态度也比较消极。只不过要注意的是底部构筑阶段这种表现也属正常，但何时走出底部短期看确实不明朗，所以当下建议还是要有信心，但操作上以稳为主，做好仓位控制，寻找右侧信号出来后的时机。

()认为，展望后市，当前的市场实质上已经具备了上涨的基础，在“经济底”、“汇率底”、“市场底”三重底的支撑下，向下的空间较为有限，后续的行情可谓是“万事俱备，只欠信心”，在内生性的经济修复过程中，政策的释放与否反而影响没有想象中的大，后续对于经济的复苏可保有一定期待，在此情况下，既具备一定保障同时也有成长潜力的个股将较为占优，新型PEG模型所筛选出来的个股后续表现值得期待。

（责任编辑：邵晓慧 ）