一根大阳线改变信仰？"聪明钱"爆买190亿！基建+新能源拉动需求，特高压工程迎新一轮建设高峰；牛市旗手大爆发，财富管理市场空间或超万亿

一根大阳线改变信仰？"聪明钱"爆买190亿！基建+新能源拉动需求，特高压工程迎新一轮建设高峰；牛市旗手大爆发，财富管理市场空间或超万亿

行情回顾：

周二，报3231.52点，上涨2.13%，成交额4108.47亿。深证成指报11021.29点，上涨2.54%，成交额5372.75亿。指报2192.90点，上涨2.14%，成交额2134.31亿。总体上涨多跌少，两市超4200只个股上涨。两市成交额9481亿，较上个交易日放量2892亿。盘面上，证券、、汽车整车、等板块涨幅居前，芬太尼、养鸡等少数板块下跌。北向资金全天净买入189.84亿元，净买入金额创年内新高，其中沪股通净买入98.79亿元，深股通净买入91.05亿元。

整体来看，房地产板块再度大面积爆发，()3连板，()3连板。同时受益地产消费和城中村改造的建材、家居、家电板块同样涨势喜人。汽车产业链展开积极反弹，整车和一体化压铸方向领涨，市场大幅放量至9000亿元上方，北向资金净买入金额创出年内新高，中央政治局会议罕见提出活跃资本市场，成为提振市场信心的最大因素。总体而言昨日的会议落地，市场阶段性政策底大致可以确认，完成短期反弹后关注后期市场底构筑过程，关注顺周期方向的后期改善预期。

主题投资机会：

1、人工智能丨7月25日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议总结今年以来工作，分析当前形势，部署下一阶段重点任务。会议强调，要切实保障重点产业链自主可控，提升产业发展质量和全产业链优势；加强通用人工智能、6G、量子科技等未来产业前瞻布局。

()表示，预计相关产业支持政策将陆续出台，经济更加注重高质量发展，关注后续增量产业政策出台对稳增长的拉动效果。

2、特高压丨国家发展改革委日前核准批复哈密至重庆±800千伏特高压直流输电工程，该工程是“疆电外送”第三条直流通道，是国家“十四五”发展规划确定的102项重大工程之一。

业内人士表示，今年特高压也有望迎来新一轮建设高峰，特高压设备订单也将有大幅增长。根据中商产业研究院、赛迪，预计2022年-2025年特高压产业与其带动产业整体投资规模将从4140亿元增长至5870亿元，复合增速为12.34%。

3、汽车热管理丨据工信部网站7月25日披露，工业和信息化部装备工业一司、国家市场监督管理总局质量发展局以视频方式联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作会议，分析研判新能源汽车安全形势，切实加强新能源汽车安全管理。

中邮证券表示，新能源汽车热管理是一种不同于传统汽车的汽车热管理系统，对于纯电动汽车而言，用户的里程焦虑和电池热失控起火爆炸一直是行业的焦点问题，热管理系统效率和电池热管理性能的高低，直接影响车辆续航里程和电池安全性。

4、液冷丨据媒体报道，台积电在推进AI服务器应用的同时，也在同步推进散热技术。AI供应链消息称，高力（热处理技术供应商）正积极与台积电与英伟达合作开发AI GPU浸没式液冷系统。

()表示，AI算力对数据中心的制冷设备和技术提出了更高要求，传统风冷技术面对高热密度场景呈现瓶颈，液冷技术将以超高能效、超高热密度等特点有效解决散热压力和节能挑战，成为行业发展新风口。

5、医疗器械 | 国家卫生健康委25日启动并将在全国持续开展“启明行动”一一防控儿童青少年近视健康促进活动，活动主题为:重视儿童眼保健，守护孩子明眸“视”界，并发布了防控儿童青少年近视核心知识十条。国家卫生健康委指出，当前，我国儿童青少年近视呈早发、高发态势，已经成为影响儿童健康和全面发展的突出问题。

东海证券表示，近两年，相关部委多次发文推进完善青少年近视防控体系，提高儿童眼保健、视力检查覆盖率及屈光不正矫正覆盖率，对于眼科视光赛道形成重大利好，眼科医院有望通过和各级政府、学校合作，开展大范围定期普查从而直接获得更多需要配镜矫正的生源，常规视光配镜及OK镜业务等有望逐步放量。看好眼科医院及眼科治疗耗材赛道。

6、证券板块丨7月25日，大金融板块全面爆发。消息面上，据新华社报道，中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。其中提到“要用好政策空间、找准发力方向，扎实推动经济高质量发展，要活跃资本市场、提振投资者信心。”

()等机构预计，本次会议后，资本市场改革将进一步加快，更多活跃资本市场的利好政策有望加速出台，推动财富管理、机构业务、投资银行等多项业务更好发展，从而驱动证券行业整体盈利改善。

7、卫星丨据上证报报道，上海市松江区委书记程向民在7月25日举行的“高质量发展在申城 松江区”新闻发布会上表示，上海松江加快开辟新领域新赛道，打造低轨宽频多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。

()预计2023年左右星网计划开始起步， 2024年下半年开始批量发射（卫星制造、火箭发射）。预计2026年左右发射加速，商业模式开始成熟（卫星运营、卫星终端）。

大势观察：

对于当前市场走势，源达认为，周二指数全天表现强势，呈现高开震荡的格局。分时上白线领涨黄线，权重明显走强。日线图中遗留向上的跳空缺口而且一根中长阳也凸显市场情绪的高涨。另外，成交量较昨日显著提升，量增价涨配合良好。接下来要注意上方尚未回补的缺口能否进一步收复，而且接下来也将面临144日均线的压力，所以想要打开空间，上方压力能否进一步放量突破值得重点追踪。创业板指日线也走出强势底分型格局，不过收盘运行至多头均线密集交汇处，这个位置能否突破将是后续表现的关键。上证50、沪深300全天强势，有蓄势突破平台上沿的意思，接下来如果权重能接连发力也有利于指数上行空间的打开。操作策略上，普涨下短期或迎分化，毕竟成交量有放大的背景下是好事，但并未重回万亿之上，而且之后能不能延续还需进一步观察。所以操作上建议不可盲目，趋势良好的可顺势而为，快速上攻大涨的还是要继续观察观察时机，切忌一根大阳线改变信仰。

万联证券认为，预计未来随着政策预期逐步兑现，市场风险偏好将得到修复，A股有望低位回升。行业配置方面：1）政策逐步发力背景下，关注受益于消费需求恢复的食品饮料、汽车等板块。2）中特估板块前期回调较为充分，下半年基本面向好预期下，中特估有望受益，可提前布局板块内盈利确定性较强的低估值、高股息率“中字头”企业。

（责任编辑：邵晓慧 ）